포트폴리오 운용 보고서
뉴스핌·KCGI 포트폴리오 7월 수익률 개선…2030 퇴직연금 4%
뉴스핌과 KCGI자산운용이 '해외투자 포트폴리오의 정석'을 제시합니다. 퇴직연금을 활용한 해외투자 솔루션은 국내 증시에 상장된 '글로벌 ETF'로 투자 바구니를 구성해 접근이 용이합니다. 실전 분산투자의 황금조합을 찾는 독자들에게 길잡이가 될 것입니다.
| {{ asset }} | 합계 | |
|---|---|---|
| {{ ageLabels[ageKey] }} | {{ getWeight(retirement[ageKey], asset) }} | 100% |
| {{ indicatorLabels[key] }} | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 퇴직연금 포트폴리오 솔루션 | |||||||||
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(출처) Bloomberg, KCGI자산운용
*자산별 비중은 소수점 아래에서 반올림한 값이다.
*자산별 대표 ETF는 ▲TIGER 미국 나스닥 100 ▲SOL 미국배당다우존스 ▲ACE 중국본토CSI300 ▲TIGER 일본니케이225 ▲KODEX 코스피 ▲KODEX 미국달러 SOFR금리 액티브▲KODEX 국고채3년 등이다.
*투자 결과에 대한 모든 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
퇴직연금 포트폴리오의 정석
퇴직연금은 은퇴자의 노후를 떠받칠 기둥이다. 그 기초가 탄탄하려면 가입 연령에 맞게 수익성과 안정성을 최적화하는 작업이 필수다. 뉴스핌과 KCGI 자산운용의 ‘퇴직연금 모델 포트폴리오’는 그 황금조합을 찾는 독자들을 위해 마련됐다.
퇴직연금의 중요성과 분산투자의 묘미를 잘 알면서도 실전에서 애를 먹는 독자들을 위해 접근이 용이한, 국내 증시에 상장된 '글로벌 ETF‘로 바구니를 구성했다.
미국과 중국 일본 한국 등 주요국의 핵심 주가지수를 추종하는 ETF에, 국내외 단기채 ETF로 안전성을 보강했다. 연령별(20~30대, 40대, 50대)로 위험 비중을 차등화해 생애주기별 리스크 관리를 채택했고, 여기에 환율과 자산군간 상관도 분석을 거쳐 변동성 대비 초과 수익을 누릴 수 있도록 비중을 안배했다.
여유자금을 해외자산에 공격적으로 투자해 높은 수익률을 추구하려는 투자자를 위해 KCGI자산운용이 제시하는 모델 포트폴리오입니다.
2025년 5월 1일 기준
| 적극적 여유자금 포트폴리오 솔루션 | ||
|---|---|---|
| 분류 | 자산 | 비중 |
| 매크로 | {{ aggressive.Macro[0].asset }} | {{ aggressive.Macro[0].weight }} |
| {{ item.asset }} | {{ item.weight }} | |
| 미국 섹터 |
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| {{ item.asset }} | {{ item.weight }} | |
| 미국 테마 |
{{ aggressive.Theme[0].asset }} | {{ aggressive.Theme[0].weight }} |
| {{ item.asset }} | {{ item.weight }} | |
| 합계 | 100% | |
자산별 비중은 소수점 아래에서 반올림한 값이다.
여유자금을 해외자산에 투자해 적정 수익률과 안전성을 동시에 추구하려는 투자자를 위해 KCGI자산운용이 제시하는 모델 포트폴리오입니다.
2025년 5월 1일 기준
| 보수적 여유자금 포트폴리오 솔루션 | ||
|---|---|---|
| 분류 | 자산 | 비중 |
| 주식 | {{ conservative.Stock[0].asset }} | {{ conservative.Stock[0].weight }} |
| {{ item.asset }} | {{ item.weight }} | |
| 주식 합계 | 70% | |
| 채권 | {{ conservative.Bonds[0].asset }} | {{ conservative.Bonds[0].weight }} |
| {{ item.asset }} | {{ item.weight }} | |
| 채권 합계 | 30% | |
자산별 비중은 소수점 아래에서 반올림한 값이다.
| 연평균수익률(%) | 연율화표준편차(%) | 샤프지수 | MDD(%) | MDD시점 | 고점회복기간(년) | 1M Ret | 3M Ret | 6M Ret | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 여유자금 포트폴리오 솔루션 | |||||||||
| 적극적 | {{ surplusAggressive.avg_return }} | {{ surplusAggressive.std_dev }} | {{ surplusAggressive.sharpe }} | {{ surplusAggressive.mdd }} | {{ surplusAggressive.mdd_date }} | {{ surplusAggressive.recovery }} | {{ surplusAggressive.ret_1m }} | {{ surplusAggressive.ret_3m }} | {{ surplusAggressive.ret_6m }} |
| 연평균수익률(%) | 연율화표준편차(%) | 샤프지수 | MDD(%) | MDD시점 | 고점회복기간(년) | 1M Ret | 3M Ret | 6M Ret | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 여유자금 포트폴리오 솔루션 | |||||||||
| 보수적 | {{ surplusConservative.avg_return }} | {{ surplusConservative.std_dev }} | {{ surplusConservative.sharpe }} | {{ surplusConservative.mdd }} | {{ surplusConservative.mdd_date }} | {{ surplusConservative.recovery }} | {{ surplusConservative.ret_1m }} | {{ surplusConservative.ret_3m }} | {{ surplusConservative.ret_6m }} |
적극적 여유자금 운용 포트폴리오의 정석
‘퇴직연금 모델 포트폴리오’로 기둥을 세운 투자자라면 이제 ‘여유자금 운용’편으로 넘어가보자. 적극적(공격적) 운용전략은 세계에서 가장 돈을 잘 버는 기업들이 모여 있는 미국 증시에 포커스를 맞추는 한편, 섹터와 테마별로 분산을 꾀했다.
적극적 여유자금 운용 포트폴리오는 ▲6개월 절대 모멘텀과 ▲10개월 상대 모멘텀을 동시에 고려한 ‘듀얼 모멘텀’ 전략으로 상승장에서 높은 수익률을 얻고 하락장에서도 잘 버티도록 설계됐다.
여기에 매크로 흐름과 섹터별 전략, 테마별 전략을 결합해 ETF를 선별했다. 포트폴리오에 편입된 ETF들은 모두 미국 증시에 상장돼 있어 접근이 상대적으로 수월하다. 정례 운용평가 보고서와 포트폴리오 재조정을 통해 시의적절한 운용방향을 독자들에게 제시할 것이다.
보수적 여유자금 운용 포트폴리오의 정석
여유자금 운용의 안전성을 높이고 싶다면 ‘보수적 여유자금 운용 모델 포트폴리오’가 좋은 길잡이가 될 수 있다.
해당 포트폴리오는 주식과 채권, 대체자산 등 다양한 자산군에 분산 투자해 변동성을 낮추고 위험 대비 높은 수익을 추구하도록 짜여졌다.
매월 위험자산(해외 ETF)과 안전자산(채권 ETF)에 각각 70% 대 30%의 비중으로 주도주 포트폴리오를 구성한 뒤 이를 정기적으로 재조정해 차익실현을 추구하는 것을 목표로 한다. 해당 포트폴리오는 ①단기 모멘텀과 ②단기 변동성 그리고 ③장기 모멘텀을 기준으로 백테스트 시뮬레이션을 거쳐 최적화 과정을 밟게 될 것이다.
