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[서울=뉴스핌] 이홍규 기자 = 골드만삭스 트레이딩 데스크는 이른바 '패스트 머니' 군(群)이 최근 급격한 시장 하락 과정에서 글로벌 주식 익스포저를 수년래 최저 수준까지 줄인 데 이어 다시 매수 국면으로 전환할 것으로 내다봤다.
골드만삭스가 월요일 고객에게 보낸 노트에 따르면, 상품거래자문업자 및 변동성 타기팅 전략 등을 포함하는 이른바 패스트 머니 군은 최근 한 달간 시장 하락 국면에서 전 세계 주식을 약 2400억달러 순매도했다. 그러나 이 같은 대규모 매도 흐름은 소진 단계에 접어든 것으로 판단된다. 골드만삭스 트레이더들은 향후 한 달간 해당 그룹이 약 550억달러 규모의 순매수자로 전환할 것으로 추산하며, 이 가운데 미국 주식에 대한 순매수 규모는 약 200억달러에 달할 것으로 전망했다.
다만 골드만삭스는 매수세 전환이 점진적으로 진행될 것으로 예상한다. 향후 1주일간의 순매수 규모는 약 50억달러에 그칠 것으로 추산되는 만큼 단기적인 시장 영향은 제한적일 수 있다고 밝혔다. 골드만삭스 전무이사 리 코퍼스미스는 "기계적 매수 여건은 개선되고 있으나 이는 즉각적인 완충재라기보다 이달 중순 이후의 순풍에 가깝다"고 밝혔다.
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패스트 머니 군의 매수 전환 전망은 이란과의 전쟁으로 촉발된 국제유가 급등에 투자자들이 반응하면서 S&P500 지수가 사상 최고치 대비 최대 9% 하락하는 조정을 겪은 시장의 변곡점을 알리는 신호일 수 있다. 주식시장은 최근 몇 차례의 세션에서 초기적인 반등 조짐을 보이고 있으나 분쟁의 향방은 여전히 불확실하다.
단기 반등 강도는 패스트 머니 펀드들이 얼마나 공격적으로 매수에 나설지를 가늠하는 기준이 될 수 있다. 골드만삭스 모델에 따르면, 향후 한 달간 S&P500 지수가 약 8% 상승할 경우 시스테매틱 펀드의 전 세계 순매수 규모는 최대 2200억달러에 달하고 이 가운데 절반 이상이 미국 시장에 집중될 것으로 추산된다. 반대로 약 10% 추가 하락 시에는 1100억달러 규모의 추가 매도가 촉발될 수 있다.
핵심 기술적 가격대가 시장의 향방을 가늠하는 단서를 제공할 수 있다. 골드만삭스의 폴 레이제로비치는 S&P500 기준 6720~6740 구간을 핵심 재진입 영역으로 제시했다. 이 수준에서 단기 및 중기 추세 신호가 다시 양의 방향으로 전환되기 시작해 추세추종 전략의 자금 유입이 가속화될 가능성이 있다고 설명했다. S&P500 지수는 최근 약 6600선에서 거래되고 있다.
bernard0202@newspim.com
