[GAM] 어플라이드 옵토일렉트로닉스 ① AI 데이터센터 광학 솔루션 강자

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[서울=뉴스핌] 김현영 기자 = 첨단 광학 및 HFC 네트워킹 제품을 개발·제조하는 어플라이드 옵토일렉트로닉스(종목코드: AAOI)가 최근 눈부신 주가 상승세를 보이고 있다. 23일(현지시간) 뉴욕증시에서 어플라이드 옵토일렉트로닉스 주가는 41.96달러로 52주 최고가를 경신했으며, 종가 기준 40.64달러로 시가총액 27억7000만 달러에 도달했다. 특히 최근 한 달간 주가가 78.79% 급등하며 투자자들의 높은 관심을 받고 있다.

이 같은 급등세는 단순한 시장 분위기가 아닌 실질적인 기술 혁신과 대규모 수주라는 구체적 성과에 기반하고 있다. 인공지능(AI) 데이터센터 시장이 폭발적으로 성장하는 가운데 어플라이드 옵토일렉트로닉스는 핵심 광학 솔루션 공급업체로서의 입지를 공고히 하고 있다.

◆ 광통신 기술의 혁신 기업

1997년 2월 휴스턴대학교에서 설립된 어플라이드 옵토일렉트로닉스는 미국 텍사스주 슈거랜드에 본사를 두고 있다.전 직원 35명의 소규모 기업으로 시작했지만, 현재는 슈거랜드만 해도 약 450명의 직원을 고용하는 글로벌 광통신 기업으로 성장했다.

어플라이드 옵토일렉트로닉스의 4대 최종시장 [자료= 업체 홈페이지]

동사는 첨단 광학 및 HFC(Hybrid Fiber-Coaxial) 네트워킹 제품을 개발·제조하는 선도 기업으로, AI 데이터센터와 케이블 텔레비전(CATV), 전 세계 광대역 광섬유 접속망의 핵심 인프라를 제공하고 있다. 클라우드 컴퓨팅, CATV 브로드밴드, 통신, FTTH(Fiber-to-the-Home) 시장 등 주요 고객사에 핵심 인프라를 공급하며 글로벌 네트워크 산업의 중추적 역할을 담당한다.

어플라이드 옵토일렉트로닉스의 글로벌 시설들 [자료= 업체 홈페이지]

회사는 슈거랜드 본사에 연구개발, 엔지니어링, 제조 시설을 갖추고 있으며, 애틀랜타에도 연구개발 시설을 운영한다. 또한 대만 타이베이와 중국 닝보에 연구개발 및 생산 거점을 두고 국제적 사업 확장을 이어가고 있다.

◆ 제품 포트폴리오: 광통신의 모든 것

어플라이드 옵토일렉트로닉스의 제품 포트폴리오는 광통신 분야를 폭넓게 아우른다. 여기에는 레이저 다이오드, 포토다이오드를 비롯해 FTTH, CATV, 지점 간 통신, 무선 애플리케이션을 위한 장비, 관련 모듈, 회로 등이 포함된다.

어플라이드 옵토일렉트로닉스의 연매출 [자료 = 업체 홈페이지]

특히 광학 트랜시버 분야에서는 QSFP-DD, QSFP, SFP, OSFP 모듈을 포함한 다양한 제품군을 전문적으로 제공한다. 이들은 광학 컴퓨팅과 네트워킹의 핵심 장치로, 다양한 대역폭 환경에서 고속·고신뢰성 데이터 전송을 보장해 글로벌 네트워크 인프라의 안정성과 성능을 뒷받침한다.

어플라이드 옵토일렉트로닉스의 광학 트랜시버는 플러그형 및 소형 광학 폼팩터 응용 분야에서 최적의 성능을 발휘하도록 설계됐으며, 향상된 RF 변조 기능을 제공한다. 또한 GR-468 텔코르디아(Telcordia) 표준을 완벽히 준수해 고급 광학 컴퓨팅과 통신 분야에 적합한 솔루션으로 평가받고 있다.

◆ 400밀리와트 협대역 펌프 레이저 출시

최근 주가 급등의 직접적 계기는 12월 18일 발표된 혁신적 신제품이다. 어플라이드 옵토일렉트로닉스는 AI 데이터센터용으로 설계된 새로운 400밀리와트(mW) 협대역 펌프 레이저를 공개했다. 이 레이저는 실리콘 포토닉스 및 공동 패키지 광학(Co-Packaged Optics, CPO) 애플리케이션의 성능을 획기적으로 향상시키도록 설계됐다.

어플라이드 옵토일렉트로닉스의 테크놀로지 로드맵 [자료 = 업체 홈페이지]

이 제품은 수년간의 개발 과정을 거쳐 완성됐으며, 기존 레이저의 넓은 선폭이나 높은 잡음 지수가 성능을 제한하던 문제를 해결하기 위해 개발됐다. 반도체 칩 규모 시스템에 직접 공급될 수 있어, 초대형 클라우드 사업자들에게 정밀성과 안정적인 단일 파장을 요구하는 CPO와 실리콘 포토닉스 응용 분야에서 강력하고 고성능의 광원을 제공한다.

프레드 창 북미 총괄 및 수석 부사장은 "정교한 아키텍처에는 고성능 광원이 필요하다"며 "우리는 지난 수년간 초고출력 레이저의 사양을 개발해 오늘날 광통신망의 요구를 충족하고, 미래의 공동 패키지 광학 아키텍처를 지원할 수 있도록 노력해왔다"고 밝혔다.

그는 이어 "이번 신기술을 통해 레이저 출력, 결맞음, 안정성의 기준을 한 단계 끌어올려 고객들에게 확장 가능한 광 I/O를 구현하고, 시스템 설계를 단순화하며, 업계가 800G 이상급 공동 패키지 광학으로 전환하는 과정을 가속화할 수 있는 최적의 솔루션을 제공하게 될 것"이라고 강조했다.

이 레이저는 DFB(Distributed Feedback) 기반으로 어플라이드 옵토일렉트로닉스의 성숙한 매립 이종(Buried Heterostructure, BH) 구조 레이저 플랫폼을 적용해 높은 신뢰성을 확보했다. 50℃ 고온 환경에서도 400밀리와트 이상의 광출력을 제공하며, 협대역 선폭을 구현해 정밀성과 안정성을 동시에 갖춘 것이 특징이다.

주요 기술적 장점을 살펴보면, 첫째로 800G와 1.6T 전력 예산을 충족시켜 AI 스위치 ASIC 인근에서 열 한계를 초과하지 않으면서도 결합, 분할, 라우팅 과정에서 발생하는 손실을 극복할 수 있는 충분한 광출력을 제공한다.

둘째, 단일 중앙 광원을 통해 여러 실리콘 포토닉스 레인이나 파장을 안정적으로 공급함으로써 공유 및 외부 레이저 아키텍처를 가능하게 한다. 또한 400밀리와트 레이저 기반 칩은 고효율 외부 광원으로 활용되어 여러 광통신 채널에 필요한 펌프 전력을 안정적으로 공급할 수 있다.

셋째, 링 변조기, 마이크로 링 레이저, 칩 내 비선형 소자 등에서 파장 드리프트와 잡음을 최소화해 실리콘 포토닉스 장치의 안정성을 높인다. 더불어 교정 작업을 줄이고 파장 잠금을 단순화하며, 시스템이 확장되더라도 레인 간 성능을 일관되게 유지해 전체적인 시스템 수율과 가동 시간을 개선하는 효과를 제공한다.

◆ 800G 트랜시버 첫 대량 주문 확보

신제품 발표에 앞서 12월 10일, 어플라이드 옵토일렉트로닉스는 AI 데이터센터 성장을 지원하기 위해 한 대형 하이퍼스케일 고객으로부터 800G(초당 800기가바이트 송수신) 데이터센터 트랜시버의 첫 대량 주문을 수주했다고 발표했다. 업계에서는 이 고객을 아마존(AMZN)으로 추정하고 있다.

어플라이드 옵토일렉트로닉스의 자동화 생산 [자료= 업체 홈페이지]

창업자이자 회장 겸 최고경영자(CEO)인 톰슨 린은 "주요 하이퍼스케일 고객으로부터 800G 제품의 첫 대량 주문을 받게 되어 매우 기쁘다"며 "고객들은 오늘날 AI 기반 데이터 전송에 필요한 속도와 성능을 뒷받침할 수 있는 확장 가능한 광학 솔루션을 필요로 하고 있다"고 말했다.

그는 "어플라이드 옵토일렉트로닉스는 수년간 개발해온 자동화 생산 라인을 통해 대량 트랜시버 공급 요구를 충족할 수 있는 독보적인 위치에 있다"며 "이번 주문으로 우리는 연말까지 800G 출하 목표를 달성할 수 있을 것으로 예상하며, 4분기 총매출에 400만~800만 달러의 기여가 가능할 것"이라고 덧붙였다.

스테판 머리 최고재무책임자(CFO) 겸 최고전략책임자(CSO)는 "800G에서의 진전과 더불어 이 고객은 400G 트랜시버 사용을 빠르게 확대하고 있다"며 "올해 들어 지금까지 약 2200만 달러 규모의 400G 트랜시버 주문을 했으며, 이 가운데 1300만 달러 상당은 이미 4분기에 인도됐다"고 밝혔다.

▶②편에서 계속됨